Veja como os preços de Eth2, DeFi e Bitcoin impactarão os futuros CME da Ethereum

Os investidores estão nervosos que o lançamento de futuros CME ETH desta semana será uma repetição do lançamento CME de 2017 do Bitcoin, mas os dados sugerem o contrário.

O lançamento abismal de futuros de dezembro de 2017 do Bitcoin Revolution rapidamente ficou aquém das expectativas dos investidores e, embora o mercado CME BTC tenha ultrapassado US $ 2,5 bilhões em contratos em aberto, o lançamento inicial reforçou a narrativa de que o lançamento de futuros CME ETH desta semana será igualmente baixista no curto prazo.

Antes do lançamento dos futuros do CME BTC, o Bitcoin já havia ganhado 1.900% no ano, uma alta que alguns analistas argumentam que foi impulsionada pela expectativa de futuros regulamentados

Agora que os futuros do CME ETH foram lançados, os investidores estão observando de perto para ver se o Ether ( ETH ) enfrentará uma situação semelhante, uma vez que já ganhou 600% no ano passado.

Até o momento, não há como estimar como o Bitcoin teria se saído sem a existência dos futuros CME e CBOE. No entanto, os comerciantes ainda tendem a conectar o lançamento do CME à queda de 70% no preço do BTC que ocorreu nos primeiros 3 meses após o lançamento.

A análise de uma variedade de commodities e lançamentos de contratos de câmbio nas últimas duas décadas pode fornecer uma perspectiva melhor sobre o assunto, portanto, revisaremos os dados do índice histórico das primeiras datas de negociação do CME para ver se há uma tendência de preço discernível que ocorre após as listagens do CME.

Óleo de palma bruto

Quando os futuros do óleo de palma bruto foram lançados no CME em maio de 2010, eles não afetaram a recuperação contínua dos preços, conforme indicam os dados acima. Contratos semelhantes já existiam há quase uma década na NYMEX, portanto, o evento acima pode ter tido menos importância, visto que ambas as bolsas lidam com clientes institucionais.

Vários fatores podem ter causado uma alta nos preços do óleo de palma após o lançamento do CME, incluindo o desempenho positivo de 23% do óleo WTI nos próximos cinco meses.

Won sul-coreano

Em um tom semelhante, os futuros do won sul-coreano listados em setembro de 2006 e, neste caso, o lançamento pareceu ter um impacto imediato no preço.

Apesar de não ter um contrato futuro, o Non-Deliverable Forwards (NDF) para o won sul-coreano já existia antes da listagem do CME. Esses contratos de NDF são normalmente negociados no mercado de balcão (OTC) e raramente são transferíveis entre investidores. Isso significa que o contrato futuro cotado contava com um maior número de instituições que poderiam participar.

Mais uma vez, é impossível estimar se o lançamento desse contrato futuro teve um impacto imediato no preço. É possível que a desvalorização do won sul-coreano tenha seguido a tendência das economias emergentes ou asiáticas. Portanto, fixar esse movimento ao lançamento de futuros do CME parece um exagero.